تحلیل هفتگی گروه صنعتی یاران
شماره ۸۸، ۵ آبان ۱۴۰۴
مقدمه: این تحلیل هفتگی با هدف تسهیل و افزایش گردش اطلاعات تخصصی و معتبر در حوزه صنعت فولاد به عنوان یکی از سه صنعت برتر دنیا و با رویکرد توسعه استاندارد این صنعت در داخل کشور تهیه و منتشر می شود.
گروه صنعتی یاران، با رویکرد دسترسی همگانی فعالان صنعت به اطلاعات قابل اتکا و در راستای مسئولیت اجتماعی خود در جهت ارتقا سطح علمی و اطلاعاتی صنعت فولاد، با بهره مندی از نیروهای خبره در قالب تیمهای تخصصی شامل: تیم جمع آوری اطلاعات بازار، تیم تحلیل و آنالیز، تیم طراحی و ویراستاری و تیم تبلیغات، اقدام به انتشار این هفته نامه نموده است.
آمادهسازی دلار برای صعود قیمتی
مطابق با تحلیل هفته گذشته، دلار پس از نوسانهای کوتاهمدت، تا محدوده ۱۰۶٬۰۰۰ تومان کاهش یافت. این افت نشان میدهد که تلاشهای بانک مرکزی در راستای کنترل تورم از طریق مدیریت نرخ بهره و بهکارگیری ابزارهای نوین مالی نظیر اوراق مرابحه ارزی و صندوقهای درآمد ثابت تا حدی مؤثر واقع شده و توانسته انتظارات تورمی معاملهگران را کاهش دهد.
با توجه به بررسیهای نموداری، میتوان دو سناریوی محتمل را برای مسیر آتی دلار در نظر گرفت:
سناریوی نخست: ثبات نسبی نرخ در محدوده ۱۰۰٬۰۰۰ تا ۱۱۰٬۰۰۰ تومان تا ابتدای دیماه و سپس آغاز حرکت صعودی تا محدوده ۱۳۰٬۰۰۰ تومان در انتهای سال.
سناریوی دوم: تداوم ثبات قیمتی تا اواسط آذرماه و سپس آغاز روند افزایشی از محدوده ۱۱۰٬۰۰۰ تومان تا رسیدن به هدف یادشده.
در نمودار تحلیلی، مسیر محتمل حرکت قیمت در هر دو سناریو با خطچین سبز رنگ نمایش داده شده است.
ثبات نسبی نرخ سنگآهن
بازار سنگآهن CFR چین در اکتبر ۲۰۲۵ تحت فشار نیروهای نزولی قرار گرفته و قیمتها در محدوده ۱۰۵ دلار به ازای هر تن نوسان میکنند. مازاد عرضه جهانی و ضعف تقاضای صنعت فولاد چین از اصلیترین عوامل این روند هستند.
در سوی مقابل، سیاستهای بانک مرکزی چین سیگنالهای حمایتی ارسال کردهاند؛ حفظ نرخهای کلیدی و وعده اتخاذ سیاستهای پولی انعطافپذیر برای تحریک رشد اقتصادی میتواند در ادامه، تقاضا را تقویت کرده و قیمتها را تا سطح بیش از ۱۱۰ دلار بالا ببرد.
با این حال، تعرفههای تجاری جدید ایالات متحده بر فولاد و آلومینیوم — تا سقف ۵۰ درصد — زنجیره تأمین را مختل کرده و صادرات چین را کاهش میدهد. این مسئله موجب افزایش موجودی داخلی و در نتیجه، فشار مضاعف بر قیمت سنگآهن میشود.
با وجود این شرایط، مقاومت بازار در برابر تنشهای تجاری پیشین، امید به بازگشت تدریجی قیمتها را زنده نگه داشته است. در مجموع، چشمانداز کوتاهمدت بازار اندکی نزولی ارزیابی میشود، اما محرکهای پولی و مالی چین میتوانند دورنمای بلندمدت را روشنتر سازند.
در نمودار تحلیلی، مسیر احتمالی حرکت قیمت با خطچین آبی رنگ مشخص شده است.
تحلیل اختصاصی: وضعیت بازار میلگرد، پروفیل و لوله چه خواهد بود؟
بازار میلگرد
بازار میلگرد و کلاف ایران در هفته گذشته تحت تأثیر رکود شدید ساختوساز و نوسانات ارزی قرار داشت. رشد نرخ دلار تا سطح حدود ۱۰۸,۵۰۰ تومان موجب افزایش نسبی قیمتها شد، اما ضعف تقاضای داخلی ناشی از افت مداوم فعالیتهای ساختمانی از ابتدای سال، فضای کلی بازار را همچنان در وضعیت رکودی نگه داشته است.
در حال حاضر، اشباع عرضه، تقاضای ضعیف، و نبود صرفه اقتصادی در صادرات در کنار فشارهای ناشی از تورم و تحریمها، هزینههای تولید را بالا نگه داشتهاند. با توجه به همبستگی مستقیم قیمت میلگرد و کلاف با نرخ ارز، انتظار میرود در هفته جاری شاهد صعود جزئی قیمتها باشیم.
از سوی دیگر، احتمال شمول رفع تعهد ارزی برای صادرات میلگرد و کلاف در تالار دوم مرکز مبادله میتواند در صورت اجرایی شدن، به کاهش محدودیتهای مالی و بهبود نسبی وضعیت تولیدکنندگان در نیمه دوم سال منجر شود.
بهطور کلی، بازار میلگرد و کلاف در نقطهای ایستاده که هرگونه تغییر در نرخ ارز یا تصمیمات سیاستگذار ارزی، میتواند روند آتی قیمتها را تعیین کند.
بازار لوله و پروفیل
در هفته گذشته، بازار لوله و پروفیل ایران با ثبات نسبی نرخ دلار در بازه ۵۴ تا ۵۶ هزار تومان، نوسانات محدودی را تجربه کرد. از سرگیری برخی پروژههای عمرانی و زیرساختی، تقاضا را اندکی تقویت نمود، اما تحریمها و رشد تورم هزینهای، فشار قابلتوجهی بر تولیدکنندگان وارد کرده است؛ موضوعی که در افزایش شاخص قیمت تولیدکننده و مصرفکننده نیز انعکاس یافته است.
برآوردها نشان میدهد در صورت تداوم شرایط فعلی، قیمتها تا پایان سال با رشد حدود ۱۵ درصدی مواجه خواهند شد.
▪️ سناریوی خوشبینانه: در صورت کاهش محدودیتهای بینالمللی و ثبات نرخ ارز، احتمال تثبیت قیمتها و حفظ تعادل بازار وجود دارد.
▪️ سناریوی بدبینانه: تداوم رکود جهانی و فشار تورمی داخلی میتواند موجب رشد فراتر از پیشبینی و افزایش بیش از ۱۵ درصدی نرخها شود.
بهطور کلی، بازار در وضعیت «انتظار محتاطانه» قرار دارد؛ فعالان عمده از خریدهای سنگین خودداری میکنند و هرگونه تغییر در سیاستهای ارزی یا پروژههای عمرانی دولت میتواند جهت بعدی بازار را مشخص کند.
بیانیه سلب مسئولیت
نظرات ارائه شده در اين گزارش ها به هيچ وجه به عنوان توصیهای جهت خريد، فروش و يا نگهداری سهام شركت ها و ساير ابزارهای معاملاتی نيست و مسئوليت استفاده از اين اطلاعات برعهده خوانندگان محترم است.
برای اطلاع از قیمت میلگرد بافق و مشخصات تولیدی آن میتوانید با کارشناسان فروش ما تماس بگیرید یا به لینک صفحه قیمت مراجعه کنید.
