تحلیل هفتگی گروه صنعتی یاران

شماره ۹۳، ۲۹ آذر ۱۴۰۴

مقدمه: این تحلیل هفتگی با هدف تسهیل و افزایش گردش اطلاعات تخصصی و معتبر در حوزه صنعت فولاد به عنوان یکی از سه صنعت برتر دنیا و با رویکرد توسعه استاندارد این صنعت در داخل کشور تهیه و منتشر می شود.
گروه صنعتی یاران، با رویکرد دسترسی همگانی فعالان صنعت به اطلاعات قابل اتکا و در راستای مسئولیت اجتماعی خود در جهت ارتقا سطح علمی و اطلاعاتی صنعت فولاد، با بهره مندی از نیروهای خبره در قالب تیمهای تخصصی شامل: تیم جمع آوری اطلاعات بازار، تیم تحلیل و آنالیز، تیم طراحی و ویراستاری و تیم تبلیغات، اقدام به انتشار این هفته نامه نموده است.

دلار در محدوده مقاومتی مهم

در هفته گذشته، نرخ دلار مطابق با تحلیل‌های پیشین و با توجه به پیش‌خور شدن بخشی از عوامل افزایشی، به محدوده مقاومتی کلیدی ۱۳۰ تا ۱۳۵ هزار تومان رسید. اهمیت این بازه قیمتی را می‌توان در هم‌ترازی آن با سطح فعلی نقدینگی کشور و انتظارات تورمی موجود ارزیابی کرد.

مهم‌ترین محرک‌های رشد نرخ دلار در بازار آزاد شامل افزایش انتظارات تورمی ناشی از احتمال تشدید تنش‌های نظامی در خاورمیانه، سیاست‌های بانک مرکزی در راستای تک‌نرخی‌سازی ارز که به کاهش عرضه در بازار آزاد منجر شده، و همچنین افزایش قیمت حامل‌های انرژی (بنزین و گازوئیل) است؛ عواملی که از طریق افزایش هزینه‌های حمل‌ونقل و تولید، فشار صعودی مضاعفی بر نرخ ارز وارد کرده‌اند.

از منظر تکنیکال، انتظار می‌رود دلار پس از نوسان محدود در محدوده فعلی (حدود ±۲٪)، وارد فاز اصلاحی شود و در گام نخست به سمت هدف میان‌مدت مشخص‌شده در نمودار (خط‌چین آبی) حرکت کند.

سنگ‌آهن در شرایط ثبات قیمتی

در اواخر دسامبر، قیمت معاملات فیزیکی سنگ‌آهن CFR چین با عیار ۶۲ درصد در محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۷ دلار به ازای هر تن نوسان دارد. این رفتار قیمتی در شرایطی شکل گرفته که بازار فولاد چین با ضعف تقاضا و سطح بالای موجودی بنادر مواجه است، اما تداوم تولید فولاد—در نتیجه سیاست‌های کنترلی و ملاحظات اشتغال—مانع از افت شدید قیمت سنگ‌آهن شده است.

میانگین قیمت سنگ‌آهن در سال ۲۰۲۵ حدود ۹۹ دلار به ازای هر تن برآورد می‌شود که نشان‌دهنده ثبات نسبی بازار در مقایسه با نوسانات دوره‌های گذشته است.

مهم‌ترین عوامل مؤثر بر این وضعیت قیمتی عبارت‌اند از:

• کاهش تقاضای فولاد در چین به‌دلیل رکود بخش ساخت‌وساز

• تداوم عرضه قوی سنگ‌آهن در سطح جهانی

• آغاز بهره‌برداری از پروژه‌های بزرگ جدید، به‌ویژه پروژه سیماندو در گینه

• افزایش موجودی بنادر سنگ‌آهن چین

بر اساس تحلیل نمودار قیمتی و توازن عرضه و تقاضا، انتظار می‌رود میانگین قیمت سنگ‌آهن تا پایان سال ۲۰۲۵ در محدوده ۹۹ تا ۱۰۰ دلار تثبیت شود. با این حال، در صورت افزایش تدریجی عرضه از سوی پروژه سیماندو و شکل‌گیری مازاد جهانی، احتمال افت قیمت در نیمه نخست ۲۰۲۶ به محدوده ۹۳ تا ۹۶ دلار وجود دارد.

تحلیل اختصاصی: وضعیت بازار میلگرد، پروفیل و لوله چه خواهد بود؟

بازار میلگرد

با توجه به وابستگی بالای رفتاری قیمت میلگرد و کلاف به نوسانات نرخ دلار در بازار آزاد، معاملات هفته گذشته محصولات انتهایی زنجیره فولاد تحت تأثیر رشد نرخ ارز، با افزایش قیمت همراه بود.

علاوه بر این، انتظار می‌رود با ابلاغ نرخ ارز مورد قبول برای انجام رویه رفع تعهد ارزی محصولات زنجیره فولاد، شرایط صادراتی بهبود یافته و از محل افزایش ارزآوری، تقاضا در بازار محصولات نهایی تقویت شود؛ عاملی که در میان‌مدت می‌تواند فشار افزایشی بر قیمت‌ها وارد کند.

با این حال، در کوتاه‌مدت و با توجه به تحلیل ارائه‌شده از بازار ارز، احتمال تعدیل محدود قیمت‌ها وجود دارد. بر این اساس، در هفته جاری و با لحاظ مجموعه عوامل فوق، سناریوی محتمل‌تر برای بازار میلگرد و کلاف، ثبات نسبی قیمت‌ها ارزیابی می‌شود.

بازار لوله و پروفیل

در روزهای اخیر، بازار لوله و پروفیل تحت تأثیر رشد نرخ دلار و افزایش قیمت ورق گرم، روندی افزایشی را تجربه کرد. تغییر نرخ تسعیر ارز در زنجیره فولاد و اعلام قیمت‌های جدید ورق گرم، مهم‌ترین محرک این افزایش قیمت در بازار محصولات پایین‌دستی بوده است.

افزایش نرخ دلار و رویکرد فولاد مبارکه اصفهان در قیمت‌گذاری ورق گرم بر مبنای نرخ دلار تالار توافقی مرکز مبادله، در عرضه‌های بورس کالای ایران، منجر به رشد قابل‌توجه قیمت پایه ورق گرم شد؛ موضوعی که مستقیماً به بازار لوله و پروفیل منتقل گردید.

با این حال، با توجه به سناریوی ارائه‌شده برای بازار ارز و کاهش احتمال تداوم رشد نرخ دلار در کوتاه‌مدت، انتظار می‌رود در هفته جاری بازار لوله و پروفیل در بازار آزاد با ثبات نسبی قیمت‌ها همراه باشد.

بیانیه سلب مسئولیت

نظرات ارائه شده در اين گزارش ها به هيچ وجه به عنوان توصیه‌ای جهت خريد، فروش و يا نگهداری سهام شركت ها و ساير ابزارهای معاملاتی نيست و مسئوليت استفاده از اين اطلاعات برعهده خوانندگان محترم است.

برای اطلاع از قیمت میلگرد بافق و مشخصات تولیدی آن می‌توانید با کارشناسان فروش  ما تماس بگیرید یا به لینک صفحه قیمت مراجعه کنید.